個(gè)人養(yǎng)老金制度已于2024年12月15日起在全國(guó)全面推開，個(gè)人養(yǎng)老金制度迎來重大推進(jìn)。養(yǎng)老規(guī)劃要趁早，你對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金知多少？

本期，中國(guó)財(cái)富網(wǎng)聯(lián)合東方基金共同推出個(gè)人養(yǎng)老金制度投教系列專題——《投教先行，養(yǎng)老規(guī)劃伴你行》，邀請(qǐng)東方養(yǎng)老目標(biāo)日期2050五年持有期混合基金（FOF）基金經(jīng)理王銳為大家?guī)硐嚓P(guān)解讀。

中國(guó)財(cái)富網(wǎng)趙宇欣：投資在養(yǎng)老規(guī)劃中扮演著怎樣的角色？

王銳：投資是實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金保值的重要手段。通過科學(xué)合理的長(zhǎng)期投資，有希望保持養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的購(gòu)買力，將來對(duì)抗長(zhǎng)期通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)前金融行業(yè)提供了多樣化的工具可供大家選擇，讓養(yǎng)老規(guī)劃和投資更加個(gè)性化和靈活。

投資規(guī)劃和稅務(wù)規(guī)劃也是有關(guān)聯(lián)的。符合條件的投資人，可以使用個(gè)人養(yǎng)老金賬戶進(jìn)行投資，享受稅收遞延的優(yōu)惠政策。所以通過合理的賬戶選擇和產(chǎn)品選擇，可以實(shí)現(xiàn)稅收優(yōu)惠，提升養(yǎng)老金的投資效率。

趙宇欣：購(gòu)買個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品與自己攢錢投資有什么區(qū)別？

王銳：長(zhǎng)期來看，購(gòu)買個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品和自己攢錢投資，本質(zhì)上都是做養(yǎng)老投資。但在投資過程中，兩者之間存在幾個(gè)關(guān)鍵性的區(qū)別。

在個(gè)人養(yǎng)老金賬戶中購(gòu)買相關(guān)養(yǎng)老產(chǎn)品通常享有稅收遞延優(yōu)惠。我國(guó)為發(fā)展個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，養(yǎng)老金賬戶的投資者根據(jù)稅率情況最多可以抵扣12000元稅前收入，這是自己攢錢投資所不具備的優(yōu)勢(shì)。

個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品有專業(yè)的投資管理服務(wù)。這些產(chǎn)品背后有專業(yè)的投資團(tuán)隊(duì)進(jìn)行管理，他們根據(jù)養(yǎng)老資金的特點(diǎn)，結(jié)合產(chǎn)品屬性制定長(zhǎng)期的投資策略，幫助投資者實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增長(zhǎng)。

個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品注重長(zhǎng)期規(guī)劃和長(zhǎng)線投資，也因?yàn)橛泻贤c投資策略的約束，紀(jì)律性比較強(qiáng)。而自己攢錢投資可能缺乏這種長(zhǎng)期的、系統(tǒng)性的規(guī)劃，以及對(duì)紀(jì)律的堅(jiān)持。

個(gè)人養(yǎng)老金賬戶是?？顚Ｓ觅~戶，轉(zhuǎn)入賬戶中的資金通常只能在退休后提取，有一定強(qiáng)制儲(chǔ)蓄的目的；而自己攢錢的節(jié)奏相對(duì)容易受到外部因素影響，養(yǎng)老金也可能和其他資金混用，增加資金管理的難度。

個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的管理人可能進(jìn)一步提供各類投資教育或者養(yǎng)老規(guī)劃服務(wù)，幫助投資人更深入了解養(yǎng)老投資和養(yǎng)老規(guī)劃，從而提高投資人進(jìn)行長(zhǎng)周期養(yǎng)老投資的效率。

趙宇欣：相比其他個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品，公募基金有哪些優(yōu)勢(shì)嗎？

王銳：首先，公募基金具有高透明度。投資人可以通過定期報(bào)告或管理人的其他信息披露內(nèi)容獲取基金的持倉(cāng)信息、基金日度凈值和區(qū)間收益、投資展望等信息，這有助于投資人做出更加明智的決策。

其次，公募基金擁有專業(yè)化的投資管理團(tuán)隊(duì)。

再次，公募基金提供的養(yǎng)老產(chǎn)品品種豐富。目前，公募養(yǎng)老目標(biāo)基金分為目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)和目標(biāo)日期兩大策略類型，在風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)上有低、中、高三個(gè)等級(jí)可供投資人進(jìn)行靈活選擇或者配置。此外，還有寬基指數(shù)基金可供投資者選擇。整體來看，基金提供的產(chǎn)品豐富度很高，覆蓋了低、中、高不同的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和不同的策略。投資人可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好和市場(chǎng)觀點(diǎn)，選擇投資于不同策略、不同風(fēng)險(xiǎn)類別的養(yǎng)老基金。

（投資有風(fēng)險(xiǎn) 投資需謹(jǐn)慎）

策劃：張穎曉  仲甜甜

主持人：趙宇欣

攝像： 鄧浩  趙嘉嘉  鄭作偉  王祺

剪輯：程前

包裝：年小璇

統(tǒng)籌：張秀菊 陳學(xué)強(qiáng) 王少宇